（单选题）同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果到期日的股票价格为48元，该投资组合的净收益是（）元。

A.5

B.7

C.9

D.11

答案：B

解析：因为到期日的股票价格（ST）为48元＜执行价格（X）50元，所以该投资组合的净收益=ST–X+C+P=48–50+5+4=7（元）。